第二大稳定币USDC是什么?比USDT更安全吗?

USDC 是仅次USDT 的第二大稳定币,如果说USDT 是历史最悠久的第一个稳定币,那USDC 则是第一个"合规"稳定币。

所谓"合规" 指的是,USDC 背后发行商Circle 受到政府的监管,符合相关规定,资产储备经由四大事务所验证,每月提供储备证明报告。

一些对USDT 的常见批评,例如不合规、从未做过全面审计、面对监管的不透明等,在USDC 上都不存在,不过两者都属于中心化稳定币,一样有中心化风险。

这篇文章会介绍第二大稳定币USDC 与发行商Circle,让你更了解它,更能评估它的风险、与其它稳定币的差异。

USDC 入门小档案

USDC 价格

USDC 是价格锚定美金的稳定币,价格= 1 美金

USDC 市值与排名

撰文当下335 亿美金市值,第七大加密货币,稳定币中第二大

USDC 上市发行日期

2018 年

USDC 发行商

Circle Internet Financial

USDC 储备

每周更新储备资产数据,每个月由四大事务所提供书面报告验证储备资产;储备由短期美国国债、隔夜逆回购(附买回协议)、现金等构成。

储备资讯https://www.circle.com/en/transparency

USDC 买卖管道

刚接触加密货币的新人建议在交易所或代买代卖所买卖,避免使用C2C (其他个人买卖家) 的方式,能降低遇到诈 骗的机率,文末有正确的买卖管道。

USDC 是什么

USDC 是价格1:1 锚定美金的稳定币,稳定币指的是价格锚定法币的加密货币,基本上不太会有涨跌。

目前稳定币总市值为1640 亿美元,USDC 排名第二,流通量约为330 亿美元,与排名第一的USDT 差距3.4 倍。

USDC 由Coinbase 和Circle 在2018 年10 月宣布一起推出。 Coinbase 成立于2012 年,是美国第一家上市的加密货币交易所,目前依然是排名前三的加密货币交易所,Circle 成立于2013 年,提供区块链支付与金融服务,是纽约第一家可提供虚拟货币服务的合法业者。 Coinbase 与Circle 合作开发稳定币USDC,发行由Circle 负责,USDC 的发行商是Circle。

除稳定币发行业务之外,Circle 也成立风险投资资金Circle Ventures,支持与孵化一些使用其稳定币(USDC 与EUROC) 的项目发展。著名的投资项目包含:Maple Finance、Layerzero、Sui、Debank、Anzen、Hyperlane、Milkomeda 等,不难发现Circle Ventures 在投资项目选择上具有一定的广度,遍及公链、RWA 甚至是与自身相关的跨链基础设施,毕竟透过多链的拓展,也有助于提升$USDC 在市场中的使用量。

USDC 价格锚定机制- 储备与兑现

每一块发行的USDC 背后都有足额的美金资产储备,USDC 的储备资产每个月都会经由四大会计事务所(目前是Deloitte 德勤) 进行检查并发布报告。

每一块USDC 背后都有足额的资产储备,这表示每一块USDC 都可以被等值兑换为一美金,符合资格的使用者均能透过Circle 的兑现机制将USDC 兑换成法币。

因为有确保1:1 兑现的管道,当USDC 出现脱钩,价格大幅滑落时,符合资格的使用者能买进套利,市场力量会让USDC 价格重新回到1:1,除非储备资产已不足以足额兑换,于是重点在于储备资产是否足以全额兑换,这部分就是上一段提到的每周更新与每月报告,更进一步甚至能查看该储备基金的每日净值与绩效表现。

USDC 流通量与分布- DeFi 玩家的最爱?

目前USDC 总流通量为333 亿美金,USDC 链上流通量前三名的链依序为:

  • 以太坊,67.74%

  • BASE,9.13%

  • Solana,6.62%

虽然USDT 是市值最大、流通最广的稳定币,但在DeFi 中就不一定,某些链上USDC 才是最大稳定币。

Solana 链上稳定币以USDC 为大宗,比例达到68%。

BASE 链上的USDC 比例超过九成,USDT 则是零。

更高的流通量意味着,在某些链上或协议中USDC 有更多应用场景,这就有机会带来更高的资金报酬率。

或在交易所的理财产品中,有时候USDC 也会有更高的利率。

USDC 安全吗

稳定币有很多种,如果都是美金稳定币那大家价格都一样,选择稳定币时最重要的评估因素就是安全。

先说结论:USDC 由合规的Circle 公司发行,提供足额储备并定期更新储备证明报告,目前是市值第二大稳定币;根据CoinGecko 的价格纪录,这几年只在2023 因为美国矽谷银行倒闭事件出现过一次较大幅度的脱钩,一度脱钩达13%,但很快价格就收复跌幅,已是相对安全的稳定币(加密货币产业依然不够成熟,没有绝对安全的地方)。

评估稳定币安全与否的关键主要有两个:

  • 发行商是谁?是否可信?
    如果是去中心化的发行机制,不须信任相信合约跟区块链即可,但中心化的发行机制,就必须评估发行商是否可信任,以USDC 就是得评估Circle 是一间怎样的公司。

  • 它锚定价格的机制- 如何确保1:1 锚定?
    USDC 是采取铸造/ 兑换/ 储备的方式,提供1 块法币资产作为储备才能发行1 块USDC,每1 块USDC 也都能兑换成1 块法币,重点就是关注储备是否始终足额并保有足够的流动性,以及这个储备证明资讯是否可信任。
    如果是链上资讯,区块链本身是不需信任的机制,但中心化稳定币的储备并不是链上资产,而是传统世界的资产,于是我们需要可信任的第三方机构针对储备资产进行验证。

USDC 发行公司Circle 合规吗?有相关牌照吗?

Circle 成立于2013 年,提供区块链支付与金融服务,是纽约第一家可提供虚拟货币服务的合法业者。目前已在美国、英国、新加坡、法国、百慕达等地取得多个相关牌照。

为什么"合规" 很重要?关键在这是中心化稳定币,由单一中心实体发行、储备、管理,中心实体有中心化风险,如果它存心不良做坏事,无限印钞增发怎么办?

监管能降低这种事情发生的机率,当然这也需要搭配成熟的监管规定;一间合规的公司中心化风险较低,毕竟它必须符合某些规则,也有政府单位会负责监督检视,可以降低风险。

USDC 储备

中心化稳定币的储备资产有三个重点:

  • 是否足额储备
    保持1:1 锚定,保证能赎回兑现,至少要足额储备,最好是超额储备。根据最新储备资讯,USDC 流通量337 亿美金,储备量339 亿美金,些微超额。

  • 储备资产是否具有流动性
    就算有储备,面临大量兑现需求时就需要现金,银行因为挤兑而倒闭时不一定是没有足额储备,而是因为没有足够现金。流动性指的是资产能以多快的速度、多低的价格损失变现,如果储备资产是流动性较差的资产,例如房子土地,面临大量兑现时就会有问题,可能来不及提供现金,或在变现过程出现价格损失,最终都会导致无法全额兑现。

USDC 的储备由美国短期国债、隔夜逆回购、少量现金等组成,都是流动性极佳的资产类别。

  • 储备证明是否可信
    需要第三方机构验证,目前审计USDC 储备的是四大事务所之一的Deloitte (德勤)。

最好的稳定币是谁? USDC vs USDT 稳定币大比较

USDT USDC

价格

美金稳定币= 1 USD

美金稳定币= 1 USD

市值

胜1144 亿美金(CMC)

335 亿美金(CMC)

流通在多少条链上

76 条链(DeFiLlama)

胜77 条链(DeFiLlama)

交易所中交易对数量

胜币安上有369 个交易对

币安上有75 个交易对

发行商

Tether

Circle

发行商是否合规

有点灰色,曾面临美国纽约司 法部指控,以1850 万美金和解,也不符合欧盟的MiCA 法案

胜是(在六个国家有牌照),是欧洲第一家符合MiCA 标准的稳定币发行商

是否提供储备证明

是否经过审计(Audit)

是否足额储备

储备资产是否具有良好流动性

是,主要由美国国库券与逆回购协议组成

是,主要由短期美国国债与逆回购协议组成

脱钩历史

上次较大幅度脱钩在2017 年,下跌至0.92左右

上次较大幅度脱钩在2023 年初,下跌至0.87 

相同之处:价格大多时候都稳定、都曾短期脱钩过、都提供定期储备报告、都足额储备、储备资产流动性均佳、都在链上有广泛分布

相异之处:USDT 市值更大,在交易所中的交易对更多;USDC 发行商Circle 持有六个国家的牌照,是合规的稳定币发行商,曾做过审计(Audit),并不只是签证报告(Attestation)

两者差异:

  • 签证(Attestation) 报告
    针对特定资讯查核验证,例如只针对储备金部分验证是否真实存在

  • 全面审计(Audit)
    更全面性的检查和评估,例如查核整间公司的财务状况

知名度差距非常多,以Google trend 的搜寻趋势比较,两者搜寻热度差距超过十倍,这可能也是USDT诈 骗比USDC 更多的原因之一,知名度较高较好骗。

USDT / USDC 哪个更好?

作为交易媒介,用来购买其他加密货币,在交易所中USDT 支援的交易对更多,交易上更方便。 

作为短期资金停泊,没有太大差异,可看当时哪个活期利率更高。

长期持有风险考量,未来发展不确定,现阶段资讯评估,Circle 是更合规的发行商,也做过审计,面临的监管风险与中心化风险较低。

重点:风险都是相对,绝对风险都不是零,理想状况是分散持有,鸡蛋不全放一个篮子。

小结- 虽然稳定币不会上涨,但可能比你以为的更好用

别因为稳定币不会上涨就小看它,实务上稳定币用处多多,除了作为交易媒介、闲置资产停泊之外,也能利用稳定币提升囤币绩效或利用稳定币赚取被动收入。

稳定币的价格稳定,虽然比较不会有超额报酬机会,但能提供更稳健的投资收入,不过切记安全是最重要的事情,无论选择使用哪一种稳定币,都一定要搞懂它背后的机制与风险,并适量投入。

以上就是第二大稳定币USDC是什么?比USDT更安全吗的详细内容,更多关于USDC具体介绍的资料请关注币圈188其它相关文章!

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